Добрый вечер, коллеги по цеху! Именно сегодня следует отметить, как безобидное с виду сообщество ну вроде неглупых людей официально разделяется на две агрессивные подгруппы (разве что не ОПГ пока): за «пацана» (Мальчика buybuy), и против него:)))
Бог Шельму метит! Видать трудное юношество было в 80-ые, раз даже профессиональным математикам подворотная суета не чужда.

Доброго времени суток, господа и дамы! Времена сейчас тяжёлые для гармоничного развития экономики и финансов, но этот факт не отменяет потребность разумной цивилизации в порядке среди хаоса.
О проблематике стохастических моделей, я полагаю, многие наслышаны (начитаны). И волатильность не постоянная, и ценовой процесс не винеровский, не мартингальный (т.е. волновая функция не синусоида, и преобразование Фурье не работает).
Вашему вниманию предлагаю свои письменные умозаключения на эту тему:


Обратите внимание на то, как степень персистентности (через t до экспирации) влияет на волатильность «на деньгах» — она легко может загонять волатильность в «минус» в моменте.
С научной точки зрения это решение будет интересно как стохастическое, объясняющее и теханализ, и мультифрактальность ценового процесса. Формы применения модели тоже понятны: это и стохастические опционы с арбитражем волатильности, и hft на линейном инструменте, и долгосрочные инвестиционные стратегии.
Благодарю за внимание! Конструктивные комментарии приветствуются.

Доброго времени суток! Продолжаем теоретически препарировать рыночный Грааль 'аналоговым' методом (через аналогии с явлениями из наблюдаемой Вселенной).
Из курса физики средней школы (из Википедии) мы должны знать, что энергия есть не что иное, как скалярная физическая веричина, являющаяся мерой различных форм движения и взаимодействия материи… Рыночные цены движутся, значит этот термин применим и к рынкам. Более продвинутые физики, специалисты инженерных специальностей знают, что энергия может передаваться только от более 'нагретого' (энергичного) тела к менее 'нагретому', в другую сторону процесс идти не может без приложения дополнительной энергии. Также и деньги в экономике могут передаваться только от более состоятельного потребителя (условно Мальчик buybuy) к менее состоятельному продавцу («продавалы во „Вкусно и точка“)), но это лирическое отступление, вернёмся к сути.
Какую часть рыночной 'энергии' потенциально может освоить (жить с рынка) трейдер, за исключением комиссионных и спредов? Законы физики гласят, что только ту часть энегии, которая переходит от 'более нагретого' рыночного тела к 'менее нагретому', т.е., выражаясь языком опционщиков, продавать дорогую волатильность и покупать дешёвую (арбитраж волатильности). Если рынок стабилен, извлечение рыночной энергии (для жизни с рынка) невозможно.

( Читать дальше )

Собственно в заголовке тезис описан. Предлагаю обсудить.

Привет, смартлаб! Хочу заработать на поражении Украины в войне. Как это можно реализовать технически? Продать валюту? Купить дефолтный своп на ГКО Украины (на Уолл-стрит по-любому уже торгуют). Может у кого-нибудь из вас есть опыт по заработку на военных действиях на Украине (вы Залужный или Порошенко?)?
Благодарю за внимание.
ПС: Есть некоторый «инсайд», что конфликт скоро закончится.

Добрый день, смартлаб!
Претензии к работе главы ЦБ России Набиуллиной Э.С.:
1. 2014 год, после резкого падения курса рубля к доллару ей было принято решение поднять процентную ставку до 17%. До этого миллиарды необеспеченных товаром/услугой рублей вливалось в рынок для удержания курса рубля к доллару в узком диапозоне, что взвинчивало инфляцию на ровном месте. Конечно, это можно назвать спекулятивной атакой иностранного капитала, но тогда к чему весь этот цирк с активами, номинированными в иностранной валюте с расчётами в национальной? Таким образом простым административным решением все отечественнные трейдеры срочки фактически становятся предателями национальных интересов. Получается, что сами себя обвалили.
2. Жёсткое административное регулирование полустихийных рыночных процессов привело к тому, что мы видим сегодня на moex — задушили инвестиционную активность накорню.
3. Бестолковая, непрофессиональная, некомпетентная монетарная политика, направленная на сдерживание инфляции через примитивное изымание денежной массы из оборота опять же административными методами. В результате монополизировали остатки отечественной промышленности, задушили мелких предпринимателей перерабатывающего сектора.

( Читать дальше )

Добрый день, коллеги! Надеюсь, все помнят ещё профессиональный слэнг трейдеров-моделистов, апологетов ТВиМС, фанатов формулы Блэка-Шоулза и прочей атрибутики опционного мира. Надо признать, что Московская биржа с ЦБ последнее время сделали всё, чтобы задушить отечественную спекулятивную инициативу, но у них как всегда ничего не получилось (благо сегодня есть крипта — неформальный рынок американского госдолга). Но речь сейчас пойдёт о другом.
Так уж сошлись звёзды — ТВиМС на сегодня, пожалуй, единственный более-менее доступный математический язык описания рыночно-спекулятивной неопределённости. И так уж вышло, что сегодня именно «неприрывные» производные финансовые инструменты, построенные на ТВиМС, производят ликвидность для всей Мировой финансовой системы, основанной на капиталистических аксиомах свободы/равенства/братства.
На сегодня проблемы моделирования кривой 'случайной' волатильности сводятся к её местоположению на динамической карте базового актива. Local volatility model или stochastic volatility model, что правильно? И, казалось бы, причём тут вообще индикаторы и мальчики со своими анти-ТВиМС теориями?

( Читать дальше )